Przykłady docelowej stopy zwrotu różnią się w zależności od kontekstu, ale w terminologii inwestycyjnej często odnosi się ona do oczekiwanej rocznej stopy zwrotu, którą inwestor zamierza osiągnąć z określonego składnika aktywów lub portfela. Na przykład inwestor może założyć roczny zwrot z inwestycji w akcje w wysokości 10% w okresie pięciu lat. Ten docelowy zwrot kieruje ich decyzjami inwestycyjnymi, tolerancją ryzyka i strategiami alokacji portfela, aby dostosować je do osiągnięcia celów finansowych.
Przykładem docelowej stopy zwrotu może być fundusz emerytalny, który wyznaczył sobie za cel osiągnięcie rocznej stopy zwrotu na poziomie 7% w horyzoncie 20 lat, aby pokryć swoje przyszłe zobowiązania. Ta docelowa stopa zwrotu odzwierciedla strategię inwestycyjną funduszu, alokację aktywów i podejście do zarządzania ryzykiem, którego celem jest generowanie wzrostu wystarczającego do finansowania przyszłych zobowiązań emerytalnych, przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem i zmiennością rynku.
Ceny docelowe ilustrują sytuację, w której firma ustala konkretną cenę produktu lub usługi w oparciu o analizę rynku, względy kosztowe i pożądane marże zysku. Na przykład firma technologiczna mogłaby wprowadzić nowy model smartfona i ustalić cenę docelową na 799 USD, aby skutecznie konkurować na rynku, pokrywając jednocześnie koszty produkcji i osiągając zamierzoną marżę zysku. Strategie cen docelowych obejmują dokładną analizę popytu rynkowego, cen konkurencji i struktur kosztów w celu optymalizacji rentowności i pozycji rynkowej.
Obliczanie docelowej stopy zwrotu obejmuje kilka etapów, w zależności od kontekstu. W scenariuszach inwestycyjnych polega to zazwyczaj na oszacowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowaniu ich do wartości bieżącej przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej (która reprezentuje wymaganą stopę zwrotu) oraz ustaleniu wartości bieżącej wartości netto (NPV) lub wewnętrznej stopy zwrotu (IRR ) (IRR). W przypadku projektów komercyjnych przy obliczaniu docelowej stopy zwrotu uwzględnia się inwestycję początkową, oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz wymaganą stopę zwrotu w celu ustalenia, czy projekt jest wykonalny finansowo.
Docelowy zwrot ze sprzedaży mierzy rentowność firmy w stosunku do jej przychodów. Oblicza się go poprzez podzielenie dochodu netto (po opodatkowaniu i innych kosztach) przez łączne przychody ze sprzedaży wygenerowane w danym okresie, wyrażone w procentach. Na przykład, jeśli dochód netto firmy wynosi 500 000 USD, a jej całkowity przychód wynosi 2 500 000 USD za rok, docelowa stopa zwrotu ze sprzedaży wyniesie 20% (500 000 USD / 2 500 000 USD * 100). Wskaźnik ten pomaga firmom ocenić efektywność operacyjną, marże rentowności i kondycję finansową w odniesieniu do wyników biznesowych.